被动外国投资公司（PFIC）

美国公民和外国居民都非常熟悉美国国税局在全球范围内征税的做法. 对于大多数外籍人士来说，这仅仅意味着每年必须提交额外的纳税申报表. 但是规则可能会变得复杂, 在很多情况下是违反直觉的, 这些规则在哪些方面适用于美国税务人员拥有的海外资产, 无论他们住在海外还是在美国. 意识到这些陷阱是至关重要的，因为不遵守规定可能会造成代价高昂的后果.

大多数投资者都精通持有股票的基本知识. 公司产生收入并纳税. 你, 作为投资者, 只有当公司给你分红的时候才会看到收入, 或者当你出售该公司的股票时. 这一核心原则对美国国税局（IRS）对美国人在全球所有收入征税的雄心构成了挑战. 毕竟, 是什么阻止一个人将资产投资到一家非美国公司，以一种无形的、因此在美国无需纳税的方式产生应税收入? 更麻烦的是, 这种明显的税收优势将激励美国人这么做, 将资产转移到海外并撤出美国经济.

为了解决这一困境，并将海外投资者置于与美国投资者类似的地位, 国会颁布了1986年的税收改革法案. 这项立法引入了法律的概念 被动型外商投资公司，简称“PFIC”.

什么是PFIC?

PFIC一词描述了一种受特殊税收和合规制度约束的投资类型. 为了满足PFIC的定义, 投资必须满足三个条件：(1)是在美国境外成立的实体, (2)根据美国法律，它是作为公司纳税的实体, (3)它满足 要么 收入测试 or 资产测试，具体如下：

• 收入测试：其纳税年度总收入的75%或以上由被动收入组成；
• 资产测试：其资产平均公平市场价值的50%或以上由产生或能够产生被动收入的资产组成.

为了这两个测试的目的, 被动收入通常包括利息, 租金, 股息, 特许权使用费和资本收益. 相应的, 被动资产的常见例子是现金(利息), 不动产(租金收入及资本利得), 公司股份(股息)及无形资产(特许权使用费). 这里的一个重要区别是，这些资产不需要实际产生被动收入才被认为是被动资产. 根据美国国税局对规则的解释，存入无息账户的现金通常仍被视为被动资产. 

我们还必须考虑“透查”规则, 在对公司进行PFIC分析时，哪条规定, 您还必须包括该公司在25%或以上的子公司的任何收入或资产中的比例份额. 这可能是一个有用的规则，因为它允许控股公司, 否则他们可能只直接持有被动资产, 包括其从经营公司附属公司获得的有形资产份额.

值得注意的是，PFIC规则与另一个合规制度的规则之间存在一些重叠, 的 受控外国公司(CFC). 在投资同时满足两个定义的情况下, CFC的规则是优先考虑的，投资者应该遵循该机制的规则.

就像所有与美国税收相关的事情一样, 对规则的解释在很大程度上取决于每个案件的事实和情况. A blunt application may capture businesses that do not really fall within 的 intent of 的 legislation; for example, 那些本来就需要大量现金的业务，比如初创公司和咨询公司. 由于这个原因，有许多细微差别和例外可能适用. 寻求美国强有力的税务建议非常重要.

PFIC所有权的影响是什么?

持有PFIC股份的美国人须遵守特殊的税收和报告制度. 他们需要提交文件 8621年形成 以及他们持有PFIC的每一年的纳税申报表. 此表格披露了有关申报人在PFIC的股权的某些信息，并允许申报人选择以下三种税务分类之一：

• 1291基金-默认处理

如果申报者没有选择另一种分类, 它们受PFIC默认规则的约束. 这些规定是为惩罚而设计的. 在这些规则下, PFIC的美国股东在出售其在该公司股票中的权益或收到“超额分配”时，需要缴纳额外的税款和利息。. 

超额分配是指当年的股票分配超过前三年（或三年）收到的股票平均分配金额的125%, 如果短, 纳税人在本纳税年度之前的总持有年限.)出售股票的收益也被视为“超额分配”.  根据正常的所得税规则，不属于“超额分配”的分配应纳税.

超额分配应缴纳的美国税是: 

1. US tax computed using 的 highest statutory rate of tax for 的 investors (without regard to o的r income or expenses 的 investor may have in those years) on 的 income attributed to 的ir holding period (o的r than 的 current year and o的r than years before 的 foreign 公司 was a PFIC); plus 
2. Interest computed from 的 due date of 的 return (disregarding extensions) for 的 year of disposition (or year of receipt) imposed on 的 deferred tax; plus 
3. 对当年和处置年度之前外国公司不是私人投资公司的年度（不应支付利息）应缴的美国所得税.

• 合资格选举基金

在合格遴选基金纳税年度的任何时间持有合格遴选基金“QEF”股票的美国人，其在QEF纳税年度的普通收益和净资本利得中按比例分享的份额，将计入其总收入.  这次选举只能进行, 然而, 如果PFIC同意提供必要的信息，以确定QEF规则下的纳入并确保合规. 因此，进行选举的能力实际上受到保委会“否决”的制约. 

股东按比例分配的股份是指如果, 在QEF纳税年度的每一天, qf已按当日应缴税款的普通收益和当年的净资本利得，按比例分配给每位股东. 值得注意的是，根据IRC第1061条的附带权益规则，某些附带权益安排适用于由QEF选举到位的PFIC产生的收益，因此需要三年的持有期才能获得长期资本利得待遇.

以前在这次选举中征税的数额可以由PFIC免税分配. 然而，这些金额减少了股东股票的基础. 根据这些规则，将收入纳入受控外国公司（同时也是PFIC）的美国股东的任何收入，在与先前纳税收入有关的子部分F规则中，都被视为包含在CFC规则下的收入.

最重要的是, 为了让这次选举有效, 它必须在美国人持有PFIC股份的第一年提出.

• 可流通股票按市值计价

最后, PFIC的股东可以选择按“按市值计价”的方式纳税, 前提是PFIC股票是可销售的. 

在选举中, 股东每年的收入包括股票收益，就像他们在纳税年度的最后一天以公平市场价值出售PFIC股票一样. 这些收益按普通收入征税. 同样，股东可以扣除任何市场损失. 然而, 根据这条规则，只有在股东在前一个纳税年度计入的股票按市值计算的净收益的范围内，才允许扣除.

按市值计价的选举只适用于“可出售”的PFIC股票.为了这个目的, 如果PFIC股票在证券交易委员会注册的国家证券交易所或根据1934年证券交易法建立的国家市场系统中定期交易，则该股票被认为是可交易的. 

按市价计价的选择适用于该课税年度及其后的所有课税年度, 除非PFIC股票停止销售或美国国税局同意撤销选举.

间接拥有的pfc

美国纳税人还需要了解与pfic间接所有权相关的规则, 因为这些可能会产生不立即明显的遵从性义务.

拥有PFIC股份的美国人也被视为间接拥有该第一家PFIC拥有的任何PFIC的股份. 因此, 如果你确定公司股票是PFIC, 你还必须考虑该公司的子公司是否是pfic公司, 可能导致额外的8621表格申报.

通常的建设性和间接股票归因规则也适用于此. 如果你拥有一家公司超过50%的股份, 你仍可被视为间接拥有该公司持有的任何PFIC股份, 不管第一家公司是否是PFIC. 类似的, 外国合伙企业直接或间接拥有或为外国合伙企业持有的PFIC股份, 信任, 或者遗产可以被视为合伙人或受益人按比例拥有.

PFIC规则非常复杂，针对不同类型的业务和结构包含许多细微差别. 理想的解决方案将取决于投资者的具体情况. 应该清楚的是, 由于这些高税率和严格的时间要求, 这是不提前计划的代价吗.

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本文由詹姆斯的辩论撰写