商业影响——拜登税收提案

自2020年11月乔·拜登在总统选举中战胜唐纳德·特朗普以来, 民主党控制了参众两院, 商界一直渴望知道这是什么 拜登政府将提出对税法的修改. 基于拜登总统的总统竞选, 人们一致认为，特朗普提议的税法改革对企业和(一些)高收入个人纳税人最不利. 这些拟议的改变最近已向公众公布, 在本文中, 本文主要关注将对业务产生影响的拟议更改. 这些提议的改革是否会被国会通过是无法预测的. 在过去的两周里，我们看到拜登最初的计划提出了一些妥协.  我们预计将在部分或所有提案上达成妥协，对法律的实际修改将介于拜登政府最初的提案和目前生效的法律之间.

长期资本收益，合格股息和附带权益作为普通收入征税

拜登政府提出的新税收提案改变了合格股息和长期资本利得的征税方式. 目前，个人对这些收入项目按优惠税率征税. 拟议的修改规定，最高长期资本利得和合格股息税率应从20%提高到25%(适用于9月13日以后实现的资本利得)^th, 2021).  这可能会影响个人投资或退出企业的数量和时间.

几乎与上述变化同时进行的是一项建议，将适用合伙权益获得长期资本利得资格所需的持有期从3年延长至5年. 在过去的25年里，私募股权和风险投资公司等投资伙伴关系为投资组合公司带来了可观的增长，也为投资者带来了可观的财富.  目前的处理将继续适用于某些房地产贸易或业务的收益，以及应纳税收入低于400美元的纳税人,000.

然而, 这项拟议的改革将对一个重要的、在商业上有影响力的纳税人群体产生重大影响, 记住，如果这项提议的改变成为法律，他们将不得不支付额外的税收.

提高企业所得税率

对所有企业纳税人来说，最重要的税收变化之一将是引入累进税率结构，对应税收入低于400美元的企业从18%开始征收,000, 最高税率为26.对于应税收入超过500万美元的人，税率为5%. 目前所有公司的公司税税率都是统一的21%. 值得注意的是，累进税率结构将完全逐步取消应税收入超过1000万美元的公司, 而个人服务公司都将受到统一的26.5%所得税率. 拟议中的税率上调是一个信号，表明为设想中的基础设施项目提供资金所需的新收入的很大一部分将来自美国 企业纳税人. 企业所得税税率的变化可能是最重要的变化之一，可能对税法产生最大的商业影响，拜登总统将面临国会共和党人的强烈反对.  提醒一下, 在特朗普政府通过《澳门新葡新京官方》之前，企业所得税率为35%.

与《澳门新葡新京官方》(tax Cuts and Jobs Act)相比，提高企业所得税率的提议不会带来那么大的变化(这次是相反的变化), 但税法的任何变化都提供了节省税收的机会. 例如, 即使这一提议在2021年成为法律, 增加的税率可能不会追溯至2021纳税年度. 企业纳税人可以通过在2021年加速现金流入或在2022年承担一些可抵扣费用而不是在2021年承担这些费用来节省税收.

同样重要的是要注意到，美国的企业所得税税率为26%.5%比世界上大多数国家都要高, 为国际业务创造税务筹划机会.

大公司帐面收入的最低税率为15%

拜登政府提议对全球税前账面收入征收最低15%的税，以此表明有意让一些最大的美国公司为其全球收入缴纳最低税率. 任何在全球范围内经营的账面收入超过20亿美元的美国公司都可能需要缴纳这项税. 重要的是要注意，这种税将征收这些公司的账面收入, 根据允许的某些扣除和抵扣进行调整.  然而，如果该提案成为法律，其商业影响不可低估.

所谓的“账面最低税额”是指账面暂定最低税额与公司应税收入的常规税额之间的差额. 这一最低税率背后的理念是，通过某些扣减，如基于股票的薪酬或奖金折旧，减少大公司的经营收入，防止它们缴纳很少的税(或根本不纳税). 最低税额是按账面收入计算的，不考虑上述扣除, 因此，增加了大公司最终支付被认为是“公平(er)”的税款的可能性.

这一建议得到了世界上许多国家的支持.

全球无形低税收入计算的变化

全球无形低税收入(GILTI)于2017年生效 减税和就业法案 是特朗普政府通过的, 目前打算对某些受控外国公司(CFCs)的美国股东就这些公司产生的收益和利润份额征税. 拜登政府的税收提案没有干扰GILTI背后的核心概念，但改变了美国股东纳税申报表中GILTI的计算方式.

目前, 美国公司股东, 某些个人股东选择按公司纳税, 根据IRC第250条，是否可从GILTI中扣除50%，从而大幅降低GILTI的税率. 拜登政府的 建议将扣除额从50%减少到37%.5%,, 因此, 通过提高纳入金额的有效税率来增加税收. 允许扣除额的潜在减少也会影响某些选择使用公司所得税税率对其GILTI内容征税的个人股东，因为这种选择的吸引力降低了，节省税收的潜力也降低了.

另一个对企业纳税人不利的变化是，在计算GILTI纳入时，将合格企业资产投资(QBAI)的扣除从10%减少到5%. 这一扣除是原始GILTI规则的一部分，对于资产负债表上有大量固定(有形)资产的CFCs公司的美国股东来说非常重要.

拜登政府的税收提案还包括另一项可能影响受控外国公司美国股东的变化. 现行规则允许所谓的“高税收例外”，即在单个测试单位的收入支付的有效税率高于18%的情况下，消除GILTI纳入的部分.9%(现行企业所得税税率21%的90%). 新提案规定取消这一例外. 然而, 即使没有被淘汰, 如果未来美国企业所得税率提高，这一例外的适用将更加困难，因为有效税率起征点也将提高.

往好的方面想, 然而, 拜登政府有可能会提议增加对GILTI收入的外国税收抵免. U.S. 根据现行规定，CFC的公司股东可以在GILTI收入上获得80%的税收抵免. 最近的消息表明，新的外国税收抵免限额可能会提高到这笔收入所缴纳的外国税收的95%.

目前，包括GILTI在内的联邦所得税是在汇总的基础上计算的. 这意味着，所有氟氯化碳的测试收入都可以被其他氟氯化碳的测试损失抵消，而不管这些氟氯化碳在哪个司法管辖区运作. 同样的方法也适用于申请外国税收抵免，因为单一的联邦贸易委员会限制适用于所有氟氯化碳的GILTI收入. 拜登政府提议改变这种做法，采用逐个国家的方法来确定GILTI的纳入范围. 拟议的方法将防止在低税收管辖区获得的收入与在高税收管辖区获得的收入混合. 类似的, 外国税收抵免限额也将在此基础上适用，这将防止用在其他司法管辖区支付或应计的外国税收来抵消来自一个司法管辖区的GILTI收入所产生的纳税义务.

与逐个国家的方法相比，另一种可能被证明更简单的方法是将含氯氟烃的全球收入分为两类:低税和高税. 在这种方法下, 来自高税收管辖区的收入将被强制性高税收例外排除在外. 这意味着只有来自低税收管辖区的收入才会被纳入GILTI. 这种方法可能不那么复杂，也更容易执行，因为在低税收管辖区支付的税款将低于美国对GILTI的税收, 从而消除了一些复杂的外国税收抵免问题.

结论

主要的税法变化, 就像拜登政府提出的那样, 需要关注个人和企业纳税人，以避免因缺乏规划而导致的税收激增. 拜登政府的重点似乎是增加高收入个人和大型企业纳税人的税收，从而对企业产生重大影响(高收入个人也使用公司结构)。, 就像许多其他需要为大流行提供资金的政府一样，如果这些建议成为法律，这些纳税人准备好改变是非常重要的. 然而, 从美国国会目前的情况来看, 我们不可能预测这些变化中的哪一种, 如果有任何, 会按照拜登政府最初的意图通过吗. 现实似乎表明，拜登总统将不得不做出许多妥协，以确保他所希望的改革的核心得以实现.